| NsfFlex
- Gestione Quantitativa in Etf |
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DI
COSA SI TRATTA |
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E'
UNA GESTIONE REALE? |
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La
gestione flessibile di nonsolofondi è una gestione completamente
quantitativa interamente basata sui nostri modelli previsionali.
La composizione del portafoglio viene rivista ogni 3 mesi
sulla base delle previsioni a 9 mesi di rendimenti, volatilità
e correlazioni relative a tutti
i mercati coperti dai nostri sistemi.
L’implementazione del portafoglio avviene principalmente tramite
Etf ed Etc mentre il ricorso ai fondi è limitato a quei rari casi
in cui non siano disponibili Etf o Etc sufficientemente correlati
con i mercati selezionati.
La selezione degli strumenti di investimento viene svolta utilizzando
il correlatore.
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La
nostra gestione non è reale ma rappresenta una simulazione realistica,
trasparente e perfettamente replicabile di un effettivo portafoglio
di investimento. All’inizio di ogni trimestre il portafoglio viene
rivisto e tutti i pesi le quantità ed i codici ISIN degli strumenti
selezionati vengono pubblicati su questa pagina |
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COMPLETA
TRASPARENZA = TOTALE REPLICABILITA' ED ASSOLUTO CONTROLLO |
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DATI
STORICI |
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| ANNO
2007 |
Rendimento: +6,2%
Volatilità: 10,30% |
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| ANNO
2008 |
Rendimento:
-15,6%
Volatilità: 8,1% |
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| ANNO
2009 |
Rendimento:
+21,0%
Volatilità: 5,7% |
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| ANNO
2010 |
Rendimento:
+15,5%
Volatilità: 8,4% |
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| ANNO
2011 |
Rendimento:
-8,6%
Volatilità: 7,9% |
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La gestione
quantitativa NsfFlex investe principalmente in Etf ed Etc (solo
marginalmente in fondi) e si compone, in realtà, di due strategie
tra loro combinate:
NsfFlex = Strategia A + Strategia B
Strategia A – 70% del portafoglio
Questa è la componente principale della gestione deputata alla produzione
di rendimento ed al controllo del rischio. In questa strategia,
ricostruita ex novo all’inizio di ogni trimestre utilizzando
il software Frontiera Efficiente,
viene investito il 70% del valore complessivo del portafoglio.
Nel corso del trimestre, in funzione dell’evoluzione dei mercati,
il peso di questa componente si discosta dal 70% iniziale fino all’inizio
del trimestre successivo, quando la composizione della strategia
viene ricalcolata ed il suo peso ripristinato al 70% del totale.
approfondisci
Strategia B – 30% del portafoglio
Questa componente ha l’unico scopo di ridurre la volatilità complessiva
del portafoglio attraverso una gestione dinamica di volatilità e
correlazione con la strategia A. Da essa ci si aspetta un incremento
dello Sharpe Ratio del portafoglio ottenuto non già intervenendo
sul rendimento (che è invece affidato alla Strategia A), ma riducendo
la volatilità.
approfondisci
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| COMPOSIZIONE
DEL PORTAFOGLIO ALLA SEGUENTE DATA DI RIBILANCIAMENTO:
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Revisione
del 14/12/11
SCARICA
IL FILE |
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Strategia
A - Asset Allocation
| Peso | Mercato |
| 4,67% | Obbligazionario EUR - gov. 1-5 |
| 58,33% | Obbligazionario EUR - gov. 5-10 |
| 7,00% | Obbligazionario USD - corporates |
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Strategia A - Composizione
del portafoglio
| Strumento | ISIN | Qtà | Prezzo(€) | Peso |
| Db X-Tr Ibx Eur Sov Ez 1-3 | LU0290356871 | 3,40 | 155,57 | 4,67% |
| Db X-Tr Ibx Eur Sov Ez 5-7 | LU0290357176 | 38,02 | 173,77 | 58,33% |
| Ishares Markit Iboxx $ Cr Bd | IE0032895942 | 9,94 | 79,8 | 7,00% |
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Strategia
B - Asset Allocation
| Peso | Mercato |
| 2,50% | Azionario Europa - Basic Resources |
| 2,50% | Azionario Europa - Insurance |
| 2,50% | Azionario Europa - Utilities |
| 2,50% | Azionario Paesi Emergenti - Cina |
| 2,50% | Azionario Paesi Emergenti - Russia |
| 2,50% | Azionario Paesi Emergenti - Turchia |
| 2,50% | Azionario USA - Financial Services |
| 2,50% | Materie prime - Energy |
| 2,50% | Materie prime - Precious Metals |
| 2,50% | Materie prime ex-energy |
| 2,50% | Obbligazionario USD - gov. 7-10 |
| 2,50% | Private Equity - globale |
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Strategia B - Composizione
del portafoglio
| Strumento | ISIN | Qtà | Prezzo(€) | Peso |
| Lyxor Etf Stoxx Basic Rsrces | FR0010345389 | 6,60 | 42,92 | 2,50% |
| Db X-Trackers Dj S6 Insuranc | LU0292105193 | 13,26 | 21,36 | 2,50% |
| Db X-Trackers Dj S6 Utilitie | LU0292104899 | 5,27 | 53,71 | 2,50% |
| Lyxor Etf China Enterprise | FR0010204081 | 2,97 | 95,2 | 2,50% |
| Lyxor Etf Russia | FR0010326140 | 10,19 | 27,795 | 2,50% |
| Ishares Msci Turkey | IE00B1FZS574 | 14,09 | 20,1 | 2,50% |
| Amundi Etf Msci World Financ | FR0010791152 | 4,32 | 65,49 | 2,50% |
| Etfs Energy Dj-Ubscism | GB00B15KYB02 | 34,89 | 8,115 | 2,50% |
| Etfs Physical Pm Basket | JE00B1VS3W29 | 2,97 | 95,32 | 2,50% |
| Etfs Ex-Energy Dj-Ubscism | GB00B15KYD26 | 29,65 | 9,55 | 2,50% |
| Ishares Bg $ Treasury-B-7-10 | IE00B1FZS798 | 1,88 | 150,3 | 2,50% |
| Lyxor Etf Privex | FR0010407197 | 88,08 | 3,215 | 2,50% |
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Download dati
storici
NAV
della gestione
NAV
della strategia A
NAV
della strategia B
Composizione
del portafoglio |
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